Особенности количественного смягчения на рынке Форекс

Активно развивающийся кризис в сфере экономики и охраны здоровья, вызванный коронавирусной пандемией, заставил брокеров к использованию стимулирующей программы. Система принята Центральным банком Европы в качестве резервной системы. Данные меры направлены на укрепление позиции евро в мире. Наши специалисты разобрались, что такое количественное смягчение, из чего оно состоит и на что направлено действие европейского центробанка.

Что такое стоп аут

Количественное смягчение: что необходимо знать о программе?

Для подробного изучения данного понятия следует разобраться с ключевыми вопросами современной экономики. Чтобы привести экономику в состояние роста в первую очередь следует:

  • увеличить мощности производства;
  • модернизировать технологическую базу;
  • Настроить постоянный приток денежных средств.

Основной целью количественного смягчения является настройка циркуляции денег во время экономического кризиса. Эта программа рассчитана на стимуляцию инвестиций, оптимизацию расходов и условий потребления при помощи предоставления доступа к кредитам, которые несколько дешевле.

Стоит отметить, что это достаточно агрессивная денежная политика, используя которую центральные банки массово скупают активы в особенно больших масштабах. Подобные меры необходимы для стимуляции экономики при помощи введения в оборот денежных средств.

В основном в оборот входят финансовые активы, а также облигации государств или крупных корпораций. Покупки способствуют увеличению банковских резервов, благодаря чему размеры и количество выдаваемых кредитов значительно возрастает.  Также стратегия подразумевает снижение процентов по кредиту и значительный рост количества денежных средств в системе. Даже побочные эффекты от “вектора действий” положительные, так как согласно теории коэффициент потребления возрастает, а корпорации предоставляют много рабочих мест.

Важно! Количественное смягчение в зависимости от выкупаемых активов способно принимать различные формы.

Интересным является тот факт, что данная концепция впервые использована в Японии в 1990-х годах экономистом Ричардом Вернером. Стратегия была использована в период кризиса на рынке недвижимости в качестве “спасательного круга” национальной экономики.

Следующая версия смягчения была представлена в 2009 году банком Англии в случае со снижением процентных ставок по кредитам. Но, деньги были направлены в экономику через частный банкинг. Данные действия стимулировали рост фунта, активизировали финансовую торговлю вместо того, чтобы вывести страну из кризиса.

Есть ли случаи эффективного использование стратегии?

Удалось использование количественного смягчения в 2008 году в США. Для выхода из кризиса федеральная резервная система начала скупать финансовые активы во всем мире. Реализация программы была начата с дешевых ипотечных кредитов, которыми рынок был перенасыщенным.  Результатом приложенных усилий стало вливание в экономику более 3,5 триллионов долларов. 

Как связаны количественное смягчение и коронавирусная пандемия?

Коронавирус, стремительно распространившийся по планете, парализовал экономику практически в каждой стране мира, а также центральные банки начали массово предпринимать и координировать ответные действия на надвигающиеся проблемы.

15 марта стало одной из ключевых дат новейшей истории. В этот день Федеральный резерв совместно с коллегами из стран Евросоюза, а также Канада, Великобритания и Япония объявили о начале крупнейшего стимулирования, которое направлено на минимизацию последствий от коронавирусной пандемии.

Принятые меры количественного смягчения включили следующие меры:

  • Уменьшение процентных ставок с 1,25% до 0,25%;
  • Скупка активов в количестве 700 млрд долларов;
  • В ближайших планах продолжение скупки активов в виде казначейских облигаций, а также ипотечных кредитов;
  • Центральные банки приняли решение снизить стоимость свопов. Подобные меры направлены на формирование ликвидности доллара для финансовых институтов, которые столкнулись с финансовыми проблемами.

Обучение Форекс не рекомендует вам делать этого, так как принятые меры не принесли должного эффекта. Волатильность стала одной из ключевых тенденций на рынке валют. Уже в кратчайшие сроки евро показал небольшой рост.
Как отразилось количественное смягчение

Как отразилось количественное смягчение на рынке Форекс?

В условиях валютного рынка существует несколько реакций на фундаментальные новости. Это может быть мгновенный скачок (новость реализуется, происходит объявление об изменении и возможных корректировках цен).

Что происходит, когда на валютном рынке происходит объявление о введении количественного смягчения?

В первую очередь на рынке происходит повышенная инфляция. В результате увеличивается предложение и уменьшается цена. Но в реальности все случилось немного иначе. Ярким примером являются события 2015 года. Европейский союз объявил введении смягчения, цена на пару евро-доллар снизилась более чем на 500 пунктов. Цена не менялась в течение нескольких месяцев. 

Иная ситуация сложилась в США в 2008 году. Во время введения мер по количественному смягчению пара евро-доллар прибавила в цене 2000 пунктов. Во время следующего месяца стоимость вернулась к первоначальному показателю, а в течении полугода находилась в состоянии роста, так как паре необходимо было войти в прежний диапазон.

В первую очередь на рынке Форекс сбрасывается цена на завышенную валюту. Позже стоимость валютной пары постепенно растет, несмотря на теоретические расчеты. Количественное смягчение носит дефляционный характер для рынка Форекс.

Влияние количественного смягчения на экономику

Внедрение стратегии количественного смягчения способно принести разный эффект в зависимости от типа экономики. Исследователи выделяют два типа экономик: развивающаяся и уже развитая. В любом случае и в тех, и в других странах происходит рост. Основное отличие заключается только в темпе развития. Согласно исследованиям, увеличение ВВП на 2% в таких странах, как США, Япония и Германия является достаточно приемлемым ростом. В случае с развивающейся модели экономики (Россия, Индия, Китай) оптимальным показателем является увеличение ВВП на 7-9%.

Правительство каждого государства стремится  к развитию и внедрению инноваций в сфере экономики. В первую очередь следует достичь три основных аспекта:

  • Увеличить производительность. В стране необходимо увеличить количество производства.
  • Прогнозирование развития экономики (истощение ресурсов, демографический кризис). В этом случае оптимальным решением станет улучшение технологической базы;
  • Внедрение прогнозов и планов в действительность. Для этого необходимы финансы, рабочие ресурсы.

Стоит отметить, что в развитых странах правительство предпочитает технологический прогресс, а не использование большое количество человеческих ресурсов.

Экономика находится в состоянии роста, следовательно потребность в денежных средствах постоянно растет. В результате этого, количественное смягчения является одним из вариантов пополнения финансов государства.

Центральный банк может одолжить денежные средства правительству, а оно введет их в оборот. Как правило, денежные средства переходят в разряд “бюджетных расходов” – строительство дорог, улучшение инфраструктуры и т.д.

Еще одним вариантом является одолжение средств более мелким банкам, которые предоставляют кредиты мелким предпринимателям.

Стоит отметить, что второй способ несколько сложнее, так как мелкие банки в первую очередь преследуют собственные интересы.

Подводим итоги

Сведения о применении программы количественного смягчения подвергаются постоянному анализу.  Стоит отметить, что результаты агрессивного стимулирование экономики не являются окончательными, так как данные сравниваются, а специалисты находятся в поиске оптимальных решений.

Различные мировые экономики, валюты разных стран реагировали на использование методов количественного смягчения по-разному. Чтобы сформулировать окончательные данные за определенный период времени могут потребоваться годы.

Концепция количественного смягчения является достаточно агрессивной, то в то же время эффективной. Периодически следует вводить некое количество денежных средств. Как правило, объем ввода специалисты определяют в соответствии с уровнем инфляции, который нуждается в постоянной поддержке. Важно учитывать специфику циркуляции денежных средств.

Большее количество государств, которые использовали попытки количественного смягчения, приводили к развитию инфляции или даже дефляции. В экономику многих стран были введены триллионы долларов. Но исход кардинально отличался. Развитые экономики достаточно быстро оправились от кризиса, но миграция денежных средств через границы могут создавать финансовые проблемы в масштабах нескольких государств.

В случае неверно выбранной стратегии ситуация в государстве может только усугубиться.

image
flag  United Kingdom (44)
Вы можете вводить только цифры.
flag  United Kingdom (44)
Вы можете вводить только цифры.
Ошибка
Сообщение: