Виды Форекс брокеров – ECN, STP, ECN/STP брокеры

Если торговля или возможность торговать на форексе – это то, что вас волнует, то в первую очередь вам нужно найти надежного и известного брокера, с которым можно открыть аккаунт.

Виды Форекс Брокеров

Хороший брокер форекс и его поиск это ключ, с которым осуществляется торговля на рынке Forex, поскольку broker форекс – это организация, которая связывает рынком форекс и форекс-трейдера. Торговый баланс Forex похож на банковский счет, с помощью которого вы можете покупать, продавать и хранить валюты.

Валюты на рынке Forex обычно покупаются парами. Вкратце, форекс брокер – это физическое лицо или компания, выполняющая приказы, которые дает трейдер, чтобы получить прибыль на рынке Forex. Это причина, по которой любой человек будет в поиске брокера, которому он может доверять в своей торговле. Теперь главным вопросом для вас остается один: какого брокера выбрать, ведь это бесплатный меценат, а компании с разными подходами – брокер DD с дилингом, брокер NDD без дилинга, STP брокер, брокер ECN и гибридная модель ECN+STP? Давайте разбираться, что представляет из себя каждый брокер и в особенностях их работы.

Виды Форекс брокеров

На практике любой форекс брокер, который заходит на рынок не бесплатный, и работает в рамках одной из пяти распространенных бизнес-моделей brokerа. Некоторые из них — гибридные брокеры, то есть используют гибридные соединения двух или более из этих моделей. Из-за того, что различия между этими подходами к работе означают, что брокер может иметь существенно различные методы исполнения ордеров от своих конкурентов. Поэтому нужно понять, как функционирует каждый из этих подходов. Каждый брокер, в том числе и гибридный брокер, который заходит на рынок, имеет свой подход к исполнению ордеров трейдера, открывшего торговый или инвестиционный аккаунт, а вам нужно выбрать соответствующий вашей стратегии на рынке Forex.

Форекс брокеры

DD брокеры (с дилингом)

Брокер форекс (с дилингом) также называется маркет-мейкером. Как правило, брокер дилингового центра, который заходит на рынок, это брокер, который берет на себя другую сторону сделок клиента, фиксируя стоимость покупки и продажи и ожидая, когда сделка трейдера размещена с их настройкой.

Брокер дилинг центра в основном получает прибыль путем покупки по более низким ценам, продавая по более высоким ценам и фиксированными спредами между заявленной ценой и спросом.

В основном, брокер, занимается дилинговыми операциями, старается безопасно держать ордера в пределах своих собственных пулов по показателю “ликвидность” и обычно не требуют других внешних поставщиков ликвидности. Брокер принимает противоположную сторону ордера, который разместил трейдер, открывший торговый или инвестиционный баланс. Решив делать именно так, брокер буквально создает отдельный рынок для своих трейдеров; следовательно, они называются маркет-мейкерами.

Многие спрашивают, какая разница между дилинговым брокером и маркет-мейкером? Считаем, что теперь вы поняли, что брокер дилингового центра и маркет-мейкер одинаковы.

Вы уже поняли из вышеизложенного, маркет-мейкеры предоставляют на рынок котировки как на покупку, так и на продажу – это значит, что они выполняют заказы на продажу и покупку для своих клиентов. Этот брокер также занимается контролем стоимости, по которым исполняются ордера, так что для них очень мал риск установить фиксированные спреды.

Кроме того, клиенты дилинговых брокерских компаний, открывшие торговый счет, не получают реальных ставок межбанковского рынка. В настоящее время конкуренция среди брокеров настолько высока, что ставки, предлагаемые брокерскими дилинговыми бюро, очень приближены к межбанковским ставкам.

Графики форекс

Это основная причина, почему до сих пор некоторые трейдеры думают, что этот тип брокера (маркет-мейкеры) использует преимущества трейдеров, в то время как другой трейдер ценят свой подход к предложению фиксированных спредов.

Брокер DD в основном функционирует следующим образом:

  • Предположите, что вы разместили заказ на покупку EUR/USD на 1 лот, который предлагает брокер DD.
  • Чтобы сделка была выполнена, ваш брокер сначала пытается найти соответствующий ордер на продажу от других своих клиентов или передаст ваши сделки своим поставщикам по показателю ликвидность (другой финансовый институт и т. д.). Делая это, они минимизируют свой риск, поскольку они зарабатывают на спреде, не принимая противоположную сторону вашего deal.
  • В случае отсутствия соответствующих встречных ордеров, брокер будет принимать противоположную сторону вашего deal. При этом, брокер может не выполнять все заказы, в зависимости от его политики управления рисками.

Обратите внимание, что каждый отдельный форекс брокер, который заходит на рынок, имеет свою собственную политику управления рисками, поэтому обязательно уточните это у своего брокера.

NDD брокер (без дилинга)

Из названия вы уже видите, что брокер NDD не пропускает заказы своих клиентов, открывших торговый аккаунт, через Dealing Desk, скорее, они отправляют эти заказы непосредственно на рынок (поставщики по показателю ликвидность, банк, другие брокеры и т. д.). Это значит, что они не принимают другую сторону торговли своих клиентов, и даже наоборот, их деятельность связывает две противоположные стороны вместе.

NDD брокер

NDD брокер действует как строитель мостов: он просто сопоставляют две противоположные сделки, размещенные двумя разными трейдерами, и строит мост, чтобы присоединиться к ним.

Для предоставления этого связующего звена брокер No Dealing Desk обычно взимает очень небольшую сумму – комиссия за то, что предоставляет возможность торговать или просто устанавливают наценку, слегка увеличивая спред.

STP брокеры Форекс

Форекс брокер, предлагающий систему STP, перенаправляет заказы своих клиентов прямо своим поставщикам по показателю ликвидность, которым доступны межбанковский рынок в реальном времени.

NDD брокерские компании STP, которые заходят на рынок, обычно работают со многими поставщиками по показателю ликвидность (финансовый институт, банк и т. д.), причем каждый поставщик указывает свою цену спроса, предложения и у каждого имеется комиссия. Теперь рассмотрим, как определяется стоимость покупки/продажи для трейдеров, открывших торговый аккаунт у такого брокера.

Например, представьте, что ваш брокер NDD STP имеет три разных поставщика по показателю ликвидность (финансовый институт и т. д.). Таким образом, в своей системе брокер увидит три разных предложения стоимости покупки и продажи для каждой из валютных пар, это видно ниже:

  • Поставщик ликвидности A: пара валют: EUR / USD, стоимость предложения: 1.1251, стоимость предложения: 1.1254
  • Поставщик ликвидности B: пара валют: EUR / USD, стоимость предложения: 1.1250, стоимость предложения: 1.1252
  • Поставщик ликвидности C: пара валют: EUR / USD, стоимость предложения: 1.1252, стоимость предложения: 1.1254

Следовательно, лучшая доступная стоимость предложения для EUR / USD составляет 1,1252 (максимальная стоимость продажи), а наилучшая стоимость для той же пары также равна 1,1252 (минимальная стоимость покупки).

Но трейдер не получит эту цитату!

Брокер добавит небольшую разметку поверх этой цитаты, прежде чем отправить ее трейдеру. Если политика брокера заключается в добавлении разметки в 1 пункт, котировка, которую покажет платформа трейдера будет 1.1251 / 1.1253. Следовательно, 0-пипсовый спред для них покажет вам 2-пипсовый спред на вашем терминале.

STP брокеры

Итак, когда трейдер решит купить или продать 1 лот (100 000 единиц) по паре EUR/USD по стоимости 1,1253 / 1,1251, его брокер получит как заказ и потом направит либо поставщику ликвидности B, либо C.

Если ордер трейдера исполнен, у поставщика ликвидности B или C будет с короткой или длинной позицией, размер которых 100 000 единиц EUR/USD 1,1252, и брокер получит доход в 1 пункт.

Благодаря такой механике сортировки переменных кавычек брокер типа STP имеет переменный спред. Если спред их поставщиков по показателю ликвидность расширятся (другой финансовый институт, банк и т. д.), трейдер также получит расценки с более широким спредом.

TradeAllCrypto — STP брокер

Брокер TradeAllCrypto это компания, работающая с применением технологии STP (или по сквозной обработке). В брокерской компании TradeAllCrypto все заказы трейдеров, открывших у брокера торговый аккаунт, направлены поставщикам ликвидности, а стоимость активов выполняются по ставке спроса или предложения, которые предоставлены поставщиками по показателю ликвидность. Последними у брокерской компании выступают хедж-фонды, инвесторы и крупные банки, которые выступают контрагентами по каждому ордеру. Брокер TradeAllCrypto имеет внутренний пул ликвидности. Он представлен разными поставщиками по показателю ликвидность, конкурирующими за лучшие спреды на покупку/продажу для ордеров брокерской компании.

Брокер TradeAllCrypto, зашел на рынок, как тихий поставщик соединений между рынком и клиентами. Другое преимущество TradeAllCrypto включает в себя «DMA», что значит, что платформа брокера имеет прямой доступ к рынку, когда broker передает свои клиентские ордера непосредственно в свой пул ликвидности, в связи с чем ордера исполняются по самой лучшей возможной стоимости, с небольшой наценкой брокера.

TradeAll STP брокер

Брокер TradeAllCrypto – это компания с самыми разными спредами. Она может выбрать одну из лучших ставок от одного из поставщиков ликвидности из своего пула, а наилучший спрос – от другого провайдера по показателю ликвидность. Выполнение STP у TradeAllCrypto происходит просто без любых реквот и, благодаря своей молниеносной скорости, оно очень подходит для трейдеров, которые любят скальпировать и торговать новостями.

Наиболее заметным преимуществом TradeAllCrypto является то, что с каждой транзакцией у трейдеров, открывших торговый баланс, не будет связано никаких человеческих ошибок, задержек или затрат. Это означает, что трейдер может избежать вмешательства других людей, когда сделка открыта, и которые могут привести к нежелательным ошибкам, затратам или задержкам.

Еще одно преимущество использования TradeAllCrypto заключается в том, что ликвидность имеет тенденцию быть выше, поскольку цены брокер получает от ряда участников рынка, а не только от одного поставщика ликвидности, как в модели маркет-мейкера. Это означает что брокер предоставляет более качественное заполнение, более точные котировки и более узкие спреды, за то, что предоставляет возможность торговать, по сравнению с услугой, которые предоставляет брокер, имеющий только один источник своих котировок.

Виды биржевых брокеров: как работает брокер ECN

Еще совсем недавно брокер ECN MT4, который заходит на рынок, был чем-то невероятным. По-факту, первоначальная реакция на эту концепцию состояла в том, что такой брокер казался невозможным. Если трейдер имел желание использовать стандартную торговую платформу, он должен был торговать только с одной брокерской компанией. Тем не менее, требования розничных трейдеров Forex были в результате услышаны, и в качестве ответа был разработан брокер MT4 ECN.

Electronic Communication Network

Брокер STP и брокер ECN – очень схожие между собой, но основное, чем они отличаются, заключается в маршрутизации. Как упомянуто выше, брокер STP имеет выбор между различными поставщиками ликвидности и их пул ликвидности, в то время как брокер ECN MT4 действует как форма хаба. Центр выступает как основной источник ликвидности, поскольку он представлен:

  • банками
  • хедж-фондами
  • всеми основными игроками рынка.

Все они связаны друг с другом, чтобы найти контрагентов для заказов, платформа которых не может обработать внутри страны. Второе, чем отличаются брокер STP и брокер ECN MT4 это то, что предоставляет возможность трейдерам, открывшим торговый счет, торговать с ECN в основном имеет ограничения и минимальный размер – лот 0,1. Это связано с тем, что достаточно мало поставщиков ликвидности, которые позволяют иметь менее 0,1 лот, предназначено для неопытных трейдеров, которым приходится проводить торги с меньшими суммами денег (например, от 1000 евро до 2000 евро). Это сложно, поэтому в качестве решения разработали такого брокера – гибридную модель.

Гибридная модель ECN+STP

Если брокер использует гибридную модель для обработки клиентских транзакций, состоящую из комбинации двух или более типов моделей, то его называют форекс брокер ECN+STP. Кроме того, такой брокер предлагает один тип исполнения для определенных учетных записей и другой тип для других учетных записей. Гибридная модель может быть проиллюстрирована так:

  • крупные трейдеры могут открыть счет ECN
  • мини-трейдерам приходится проходить через условия дилинг центра, поскольку крупные поставщики ликвидности, как правило, не заинтересованы в совершении таких небольших сделок.

Примером особенно распространенного гибридного брокера является смешивание моделей ECN или DMA и STP для создания полностью электронной услуги то, что предоставляет возможность торговать на рынке Forex. Такой брокер полностью автоматизирует ввод ордеров, ценообразование спредов и аспекты исполнения сделок их бизнеса по заключению сделок.

Кроме того, гибридный брокер, который использует модель ECN или DMA и STP обычно позволяет ему существенно снизить свои затраты после завершения разработки системы. Это означает, что брокер может либо предлагать услуги по оформлению сделок со скидкой, либо вместо этого сосредоточить усилия своего персонала на обеспечении высокого качества обслуживания клиентов, обучения, анализа рынка и продаж, чтобы помочь отличить свой бренд от конкурентов.

Гибридная модель имеет еще одно заметное преимущество:

  • относительно автоматический анализ
  • низкий уровень ошибок

Этот брокер не вовлекает непосредственно в процесс исполнения сделки людей.

Тем не менее, гибридная модель может иметь программные ошибки, нарушения безопасности, взломы, потеря питания или данных, а также ошибки системы даже при полностью автоматизированной системе обмена в модели брокера ECN или брокера DMA и STP. Такие проблемы гибридный брокер может труднее устранить, поскольку нет человеческой памяти или голосовая запись транзакции доступна для ссылки.

Ошибка
Сообщение: