Инвестиции в ICO

Инфраструктура ICO

Процесс выпуска публичной монеты или токена (ICO) похож на то, как компании проводят первичное публичное размещение акций (IPO) путем листинга своих ценных бумаг на фондовой бирже, такой как NYSE или NASDAQ. Монеты или токены выпускаются на блокчейне, они не регулируются. Их можно легко продать, но здесь все становится не так просто. В этом материале мы раскроем все моменты, связанные с инвестициями в ICO.

Основные причины инвестирования в ICO

Прибыль и возможность участвовать в амбициозных проектах являются основными причинами инвестирования в ICO.
Для сравнения: поддержка краудфандингового проекта означает в основном пожертвование денег. А при IPO, традиционном способе привлечения капитала на фондовой бирже, инвестор получает акции компании с правом голоса и правом на получение дивидендов.
В ходе ICO, также известного как «краудсейл», инвесторы приобретают токены, которые могут предложить им различные преимущества. Они ожидают, что проект, в который они инвестируют, станет успешным, а стоимость его токена возрастет. Например, в 2014 году блокчейн-проект Ethereum привлек 18 миллионов долларов США в биткойнах, продав свой монетный эфир за 0,40 доллара США. В декабре 2017 года цена эфира составляла около 750 долларов США. Другими словами, если бы вы купили монет эфира на 100 долларов США во время ICO в 2014 году, ваши инвестиции в декабре 2017 года составили бы более 187 000 долларов США.

Другие причины инвестировать в ICO

Причины инвестиции в ICO

Однако увеличение стоимости – не единственная выгода, которую может ожидать инвестор ICO. Токены обычно предоставляют своим держателям различные права, а отдельные токены могут предоставлять несколько типов прав.

Такие права могут включать:

  • Платежные права, когда токен является единственным платежным средством для платформы или услуги.
  • Права доступа, где токен требуется для использования платформы.
  • Право на прибыль или комиссию, когда держатели токенов получают часть доходов или прибыли.
  • Права на участие, когда держателям токенов разрешено играть роль в поддержании сети, которая не связана с созданием блоков для цепочки блоков.
  • Права на создание блока, где токены определяют, кто защищает блокчейн проекта.
  • Права управления, при которых держатели токенов могут влиять на характеристики проекта, направление, протокол и многое другое.

Как оценить ICO

Оценка ICO

Существует множество ICO, каждое из которых обещает огромную прибыль и полезные льготы для потенциальных инвесторов. Но прежде чем вы увлечетесь и начнете отправлять свои с трудом заработанные деньги на каждый отдельный проект, помните, что многие, если не большинство из этих проектов, неизбежно потерпят неудачу или окажутся мошенничеством.
Типичный проект, проводящий ICO, будет иметь веб-сайт и официальный документ, содержащий как можно больше информации о проекте и его целях. Они будут описывать команду и ее соответствующий опыт, идею и дорожную карту ее выполнения, приблизительные цели и средства их достижения и так далее.
Единственное, чего у проекта не будет, так это законченного функционального продукта. Итак, по сути, кампания ICO – это ситуация типа «так, вот идея, и примерно так мы собираемся это сделать, пришлите нам немного денег, пожалуйста». Вы должны оценить все возможные аспекты кампании и решить для себя, подвергаете ли вы риску свои средства, принимая в ней участие.
Тем не менее, важно отметить, что в некоторых случаях этот риск окупается. Например, EOS провела кампанию ICO без какого-либо рабочего продукта или даже платформы, но все же смогла собрать более 185 миллионов долларов всего за пять дней. Более того, их токен начал торговаться с 0,925 доллара и торговался около 5 долларов в течение нескольких дней после ICO.

Как распознать аферы ICO?

Прежде чем инвестировать в ICO, следует тщательно проверить следующие моменты проекта.

Команда разработчиков

Во-первых, убедитесь, что разработчики не анонимны. Если же анонимны, то это настолько красный флаг, насколько это возможно. Многие поддельные ICO будут заявлять о причастности какой-то видной фигуры, поэтому обязательно проверяйте эту информацию.
Обязательно проверьте, где члены команды ходили в школу, что они там изучали и над чем работали раньше. Сосредоточьтесь на соответствующем опыте работы с криптовалютами, предыдущих ICO, в которых они принимали участие, и влиянии, которое они оказали на проект.
Очень многообещающим признаком является наличие у членов команды ссылок на свои учетные записи в LinkedIn, GitHub или Twitter на веб-сайте ICO. Даже в этом случае не забудьте проверить, насколько законны связанные учетные записи, посмотрев, как давно они были созданы и насколько активно их использовали члены команды. Подделать аккаунты в социальных сетях несложно.

Сообщество и СМИ

Всегда следите за тем, чтобы у ICO было широкое и, самое главное, открытое поддерживающее сообщество. Общедоступный чат в Slack или Telegram для всех инвесторов, как правило, очень хороший знак. Другие источники, такие как Facebook, Twitter или Reddit, также могут быть чрезвычайно полезны при оценке ICO.
Следите за так называемыми сообщениями и обсуждениями о наградах. Очень часто людей просят распространять положительную информацию о проекте за определенные вознаграждения, чтобы повысить внимание как средств массовой информации, так и сообщества к проектам. Но такие сообщения не обязательно означают, что ICO – это мошенничество, но многообещающий проект с опытными членами команды и достойной рекламной кампанией не должен полагаться на такую ​​тактику.
Вместо этого они позаботятся о необходимом освещении в СМИ, рассылая пресс-релизы, создавая ажиотаж вокруг проекта и давая интервью. Присутствие команды в социальных сетях и постоянное общение с инвесторами – тоже хороший знак.

Стадия проекта и венчурные инвестиции

Размышления над вложениями

Не существует универсального правила относительно того, на какой стадии разработки должен находиться проект, прежде чем он сможет провести ICO. Конечно, всегда безопаснее инвестировать в проекты, которые максимально приближены к запуску полноценного продукта. Как правило, инвесторы уделяют приоритетное внимание проектам, в которых есть хотя бы несколько строк рабочего кода. При этом было много случаев, когда ICO становились успешными без какого-либо написания кода.
Еще один обнадеживающий признак – венчурные инвестиции. Хорошо зарекомендовавшие себя венчурные капиталисты обычно являются крупными и опытными игроками, поэтому они не будут инвестировать и доверять проектам, которые, по их мнению, имеют хоть малейший шанс на провал. Хотя все делают ошибки.
ICO, скорее всего, будут рекламировать участие венчурных капиталистов в проекте, особенно если речь идет о хорошо известном венчурном капитале, связанном с криптовалютой, жирным заглавными буквами на целевой странице своего веб-сайта. Тем не менее, перепроверить, правда ли это, не повредит.

Информационный документ

Все это руководство можно резюмировать всего несколькими словами: точно знайте, во что вы инвестируете. И нет лучшего способа узнать как можно больше о проекте, чем прочитать его технический документ.
ICO – это краудсейл, подразумевающий привлечение средств случайных инвесторов. Таким образом, разработчики должны иметь возможность четко и относительно просто определить цели своего проекта и средства их достижения.
Хороший технический документ также будет содержать в общих чертах правовые рамки между инвесторами и разработчиками. Прежде всего, это должно включать условия проведения ICO. Более того, он должен предоставить подробное объяснение распределения токенов, в частности, когда и как токены будут отправлены инвесторам. Хорошим признаком является привязка распределения токенов к дорожной карте, поскольку для каждой фазы проекта потребуется определенная сумма финансирования.
Еще один важный вопрос, на который должен был быть дан ответ в техническом документе, – почему именно проекту нужен собственный выделенный токен? Почему нельзя использовать уже существующие криптовалюты Биткойн или Эфириум ? Тот же вопрос касается использования технологии Blockchain.
Дело в том, что легитимный проект предоставит своим потенциальным инвесторам хотя бы своего рода дорожную карту. То, что дорожная карта содержит подробные сведения о том, как именно будут использоваться собранные деньги, о модели ценообразования, а также о стоимости, присвоенной компании, является очень хорошим знаком.
Наконец, что, возможно, наиболее важно, вам необходимо убедиться, что средства хранятся в кошельке условного депонирования. Лучшим сценарием здесь было бы то, что услуга условного депонирования не предоставляется физическим лицом или компанией, а вместо этого выполняется автоматически с использованием смарт-контрактов Ethereum.

Качество кода

Если у проекта вообще нет рабочего кода до ICO, или даже если он есть, но это не открытый исходный код – это серьезный красный флаг.
Если у вас есть хотя бы крошечный опыт программирования и вы знаете, как читать код, вы обязательно должны это сделать при оценке ICO. Вы можете многое понять о проекте и его разработчиках, просто проанализировав их код.

Стоит ли инвестировать в ICO?

История имеет свойство повторяться. Когда-то пузырь доткомов сравнивали с золотой лихорадкой. Теперь истерию вокруг ICO сравнивают с тем, что происходило вокруг доткомов, и это вовсе не безосновательно: как и в случае с доткомами, все инвестиции, сделанные через ICO, делаются из-за страха пропустить и основаны исключительно на домыслы.
Как потенциальному инвестору важно, чтобы вы понимали, что большинство этих проектов могут не дать конечных результатов или просто окажутся мошенничеством. Другие – добиваются полного успеха. Но каждое руководство по любому вопросу, даже отдаленно связанному с криптовалютами, даст вам один простой совет: не вкладывайте больше денег, чем вы можете позволить себе потерять.

Получите бесплатную консультацию от менеджера

image
Ошибка
Сообщение: