Инвестиции в IPO

Торговля по уровням Фибоначчи на Forex

Хотите инвестировать в компанию, которой предстоит провести IPO на фондовом рынке, и заработать на этом, а не прогореть? В этой статье мы расскажем как это сделать, дадим полное понимание того, что такое IPO и поделимся списком предстоящих первичных размещениях.

Инвестирование в компанию, которая только решила стать публичной — непростое занятие, придется копать глубоко. Однако, если вы внимательно изучите фирму, познакомитесь с сектором, в котором она работает, оцените ее потенциал, а также возможные риски — у вас все получится.

Что такое IPO?

Первичное публичное размещение акций — процесс, посредством которого частная компания может стать публичной путем продажи своих акций широкой аудитории. Это может быть новая и молодая компания или старая компания, которая решила попасть в список на бирже.

С помощью IPO эмитенты привлекают акционерный капитал. Компании, предлагающие свои акции, не обязаны возвращать деньги публичным инвесторам. После проведения IPO акции компании торгуются на открытом рынке. Эти ценные бумаги в дальнейшем могут быть проданы инвесторами на вторичном рынке.

Подготовка к инвестированию

Первое, что нужно сделать, это внимательно прочитать проспект компании. Проспект — это документ, который содержит подробную информацию о финансовых результатах компании за прошедшие годы, причину IPO, дивидендную политику, информацию о предложениях и другие важные сведения о компании.

Проспект — отправная точка при изучении компании. Почему?

  • Раскрывает больше о компании, чем вы думаете.
  • Содержит всю необходимую информацию.
  • Дает представление о будущих показателях.
  • Отвечает на вопросы, которые волнуют инвестора.

Эксперты по вопросам бизнеса часто советуют инвесторам уделять особое внимание изучению управленческой команды компании. А также тому, как фирма планирует использовать деньги, полученные от IPO. Средства могут быть использованы как для роста и расширения, так и для погашения долгов. Поэтому важно выяснить этот момент, чтобы не вложиться в компанию, которая будет погашать долги, а не развиваться. 

Проспект даст представление о том, как будут выглядеть операционные показатели компании, и какова позиция руководства в отношении повышения прибыли акционеров или дивидендов.

Помимо этого, займитесь поиском упоминания компаний в СМИ. Узнайте были ли случаи дефолта или проблемы в корпоративном управлении. Хотя это может показаться трудоемким делом, не пропустите этот шаг.

Вы можете найти некоторую жизненно важную информацию, которая может указывать на то, что перспективы компании не так радужны, как прогнозируется. Следовательно, это убережет вас и ваши инвестиции от неподходящих инвестиций.

Можете ознакомиться с аналитическими отчетами аналитиков по компаниям, которые вас интересуют. В них может содержаться полезная информацию. Но не стоит полагаться исключительно на один исследовательский отчет.

Проведите собственное исследование, чтобы определить, подходит ли конкретная инвестиция под ваши финансовые возможности. 

Инвесторы также должны помнить, что банки, которые продают акции от имени компании, могут столкнуться с конфликтом интересов между их обязательством предоставлять сбалансированный отчет и их желанием содействовать успешному предложению от имени компании.

Торговля по уровням Фибоначчи на Forex

Предстоящие IPO 

Что касается предстоящих IPO, ожидается, что большое количество технологических компаний разместят свои акции в 2020 году.

Например, недавно IPO запустила компания Jamf Holding (NASDAQ: JAMF). Эмитент предоставляет систему, которая помогает компаниям развертывать устройства Apple удаленно. В ходе IPO компания подняла цену акций до 23 долларов с 17. Во время дебюта акции выросли на 50%, в результате чего рыночная капитализация составила 4,6 млрд долларов.

За каким предстоящими IPO стоит следить? 

  • Rocket Companies (NYSE:RKT)
  • BigCommerce (NASDAQ:BIGC)
  • Acutus Medical (NASDAQ:AFIB)
  • Rackspace Technology (NASDAQ:RXT)
  • Oak Street Health (NYSE:OSH)
  • Ibex (NASDAQ:IBEX)
  • Vertex (NASDAQ:VERX)

Rocket Companies — крупный ипотечный оператор, который запустит одно из крупнейших IPO в этом году. Несмотря на большие масштабы, компания продолжает расти в хорошем темпе. В прошлом году выручка увеличилась на 22% до 5,1 млрд долларов, а прибыль подскочила на 46% до 893,8 млн долларов. Но при низких процентных ставках рост, скорее всего, ускорится.

 В настоящее время компания имеет около 9,2% доли ипотеки на рынке США по сравнению с 1,3% в 2009 году. Ведущими юридическими лицами, отвечающими за это IPO являются банки Goldman Sachs, Morgan Stanley, Credit Suisse, JPMorgan Chase и RBC Capital Markets. 

BigCommerce — компания, которая предоставляет платформу SaaS (программное обеспечение как услуга). Она позволяет создавать веб-сайты для электронной коммерции.

Согласно исследованию, которое провели в eMarketer, расходы в США на электронную коммерцию увеличатся на 18%. В прошлом году выручка BigCommerce выросла на 22% до 112,1 млн долларов. Валовая прибыль составила 77,5%, что является хорошим показателем для компании, предоставляющей программное обеспечение в качестве услуги.

Acutus Medical — компания, выпускающая медицинские приборы. Она занимается диагностикой и лечением аритмий сердца. Хотя существуют различные виды лечения, они, как правило, обременительны для пациентов, медицинских работников и страховых компаний. Чтобы справиться с этим, Acutus Medical разработала систему, основанную на катетерном подходе. 

Более 50 миллионов человек по всему миру страдают от аритмии. В первом квартале выручка составила 1,6 млн долларов, а чистый убыток достиг 18,1 млн долларов. Ожидается, что акции AFIB будут торговаться на бирже Nasdaq, а ведущими андеррайтерами являются JPMorgan, Банк Америки и Уильям Блэр.

Rackspace Technology — ведущая веб-хостинговая компания. Ее клиентская база насчитывает более 120 000 в 120 странах. Одним из преимуществ компании является ее мульти-облачный вариант. Это помогает предоставлять клиентам более дешевые альтернативы.

В 2019 году выручка составила 2,4 млрд долларов, а скорректированная EBITDA достигла 742,8 млн долларов. Однако из-за частной сделки и высоких капитальных затрат компания имеет на балансе почти 4 миллиарда долларов долгов.

Ведущими андеррайтерами являются Goldman Sachs, Citi, JPMorgan, RBC Capital Markets, Evercore ISI, Barclays, BMO Capital Markets, Credit Suisse, Deutsche Bank и HSBC.

Oak Street Health — медицинские центры, которые специализируются на первичной помощи пациентам. Стратегия организации заключается в использовании технологии, которая анализирует данные пациентов, чтобы обеспечить персонализацию. 

С помощью этой модели Oak Street удалось добиться 51% сокращения госпитализаций и 51% сокращения посещений отделения неотложной помощи. За первый квартал выручка выросла на 72% до 201,8 млн долларов. Чистый убыток составил 15,4 млн долларов по сравнению с 9,8 млн долларов за тот же период прошлого года. 

Ожидается, что в связи с предстоящим IPO акции OSH будут торговаться на Нью-Йоркской фондовой бирже, а ведущими андеррайтерами станут JPMorgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley, William Blair и Piper Sandler.

Ibex — поставщик услуг поддержки клиентов на стороне. Компания пыталась провести первичное размещение акций несколько лет назад, но ей пришлось отказаться от этого намерения. Попытки. Сейчас шансы на успех намного выше. Акции Ibex будут фактически выделены из материнской компании The Resource Group International.

IBEX исследует жизненный цикл клиентов с помощью цифрового маркетинга. Она анализирует обратную связь, генерацию потенциальных клиентов, многоканальные цифровые опросы, онлайн-продажи, техническую поддержку и так далее.

В период с 2018 по 2019 год выручка компании выросла с 342,2 млн долларов до 368,4 млн долларов. Чистая прибыль выросла до 11 млн долларов. Ведущими андеррайтерами являются Citi, RBC Capital Markets, Baird, SunTrust Robinson Humphrey и Piper Sandler.

Vertex — компания, которая предоставляет комплексные налоговые решения для глобального бизнеса. Ее технология помогает автоматизировать косвенный налог, который является крупнейшим для корпораций. Сюда входят налог с продаж, налог с продаж продавца, налог с потребителей и налог на добавленную стоимость или НДС.

Vertex создала систему с множеством предварительно созданных интеграций и имеет более 300 миллионов действующих налоговых правил, основанных на данных, которые охватывают более 19 000 юрисдикций по всему миру. 

В период с 2018 по 2019 год выручка выросла с 272,4 млн долларов до 321,5 млн долларов, а чистая прибыль выросла с убытка в 6,1 млн долларов до прибыли в 31,1 млн долларов. У компании более 4000 клиентов.

Что касается IPO, то планируется выпустить 21,2 млн акций VERX на сумму от 14 до 16 долларов. Ведущими андеррайтерами являются Goldman Sachs, Morgan Stanley, BofA Securities, Citi и Jefferies.

Получите бесплатную консультацию от менеджера

image
Ошибка
Сообщение: