Инвестиции в золото: обзор финансового инструмента

Среди прочих металлов, золото на протяжении всей истории человечества использовалось в качестве платежного средства. Даже с появлением бумажных денег его значимость не ушла.

До реформы 1966 года стоимость большинства валют была привязана к золотому запасу страны. В наше время наличие больших объемов драгоценного металла в банковских резервах национального банка наглядно говорит о состоянии экономики страны.

Подобных фактов, свидетельствующих о ценности металла, множество, поэтому частные инвесторы активно продолжают инвестировать в золото. Но ситуация на мировом рынке нестабильна, что породило мнение об утрате активом ценности.

Разберемся, стоит ли вкладывать деньги в золото, какие плюсы и минусы есть у этого решения. Но первоначально ознакомимся с тем, что такое золото.

Особенности золота как металла

Золото – это драгоценный металл, который добывается путем промывания горной руды. Иногда в природе встречаются цельные куски золотой породы без посторонних примесей, но такое явление редкость.

При этом, месторождения золота попадаются крайне редко. Считается, что 84% существующих на планете залежей уже разрабатываются, а оставшиеся 16% – находятся в таких местах, где промышленная добыча затруднена или невозможна вовсе.

Это обстоятельство подтверждает, что добыча физического золота – это крайне трудоемкий и медленный процесс. Даже с учетом уровня технологического развития человечества, в год добывается не более 3 тыс. тонн драгоценного металла.

И это в лучшие годы. Достаточно часто на золотых приисках проходят забастовки рабочих, что негативно сказывается на объемах производства. Для сравнения, серебра добывается минимум 30 тыс. тонн в год. Не удивительно, что его цена почти в 10 раз ниже.

Физические и химические свойства

Среди прочих драгоценных металлов золото выделяется не только редкостью, но и удивительными физико-химическими свойствами. Металл пластичен, не подвержен коррозии, легко выдерживает химические воздействия кислотами и щелочами.

Существует легенда, что Менделеев придумал «Царскую водку» (смесь серной и соляной кислоты), чтобы растворить в ней свою золотую медаль. Позже ему удалось экстрагировать металл обратно.

Кроме долговечности, золото имеет уникальные электропроводные свойства. Металл активно применяется в радиотехнике, производстве компьютерных комплектующих, авиа и космических отраслях промышленности.

Все это наглядно свидетельствует, что инвестиции в золото – это стабильное капиталовложение, которое позволит сохранить средства от девальвации, инфляции и утери покупательной способности.

Это очевидно не только потому, что предложение золота очень ограничено, а спрос на него высок. Наиболее наглядное и экономически обоснованное основание – постоянный рост цен на рабочую силу, орудия труда и энергоносители.

Стоимость труда растет постоянно

А это значит, что с каждым годом добыча золота будет дорожать, соответственно, его стоимость также продолжит расти. Если изучить исторический график котировок на металл, увидим, что прослеживается четкая тенденция.

При этом тенденция сохранялась до 2012-2013 годов, после чего произошел резкий отскок. В последующие несколько лет цена благородного металла хоть и росла, но крайне медленными темпами.

Падение цены на золото породило слухи о том, что металл больше неликвиден для капиталовложений. По факту – это была ожидаемая и закономерная реакция рынка на резкий обвал.

Многие трейдеры действительно потеряли на этом деньги, но для большинства инвесторов ситуация прошла гладко и без неприятных финансовых последствий.

Поэтому инвестиции в золото выгодны и так будет до тех пор, пока этому металлу не найдут замену. Учитывая, что за 6 тыс. лет это сделать не получилось, скорее всего, драгоценный металл навсегда останется эталонным платежным средством и способом хранения денег.

Кстати, согласно другой легенде, инвестиции в золото любили делать японские ниндзя. Считалось, что за голову сегуна или знатного чиновника нужно было заплатить 999 кг металла.

Перспективно ли инвестирование в золото

Несмотря на очевидные достоинства перевода бумажных денег в личный золотой запас, у этого решения есть и недостатки. Разберем в деталях плюсы и минусы инвестирования в золото.

К неоспоримым преимуществам относятся:

  • стабильность;
  • постоянный рост цены на золото;
  • долговечность;
  • ликвидность;
  • возможность в любой момент вывести капитал.

Что касается недостатков, они следующие:

  • ограниченное предложение;
  • высокий спрос;
  • законодательные риски;
  • кража.

Поскольку о достоинствах золота мы уже много сказали, остановимся подробнее на недостатках, и определим, насколько они критичны для принятия решения об инвестировании в золото.

Ограниченность предложения предполагает, что товар продает всего несколько крупных игроков, которые работают фактически в условиях полной монополии.

Это позволяет продавцам устанавливать цены, которые будут превышать рыночные. Покупая золото, вы несете убытки, покрыть которые поможет время. Перед продажей актива придется подождать, чтобы цена продажи сравнялась или превысила стоимость покупки.

Еще немного экономики

Высокий спрос также имеет достаточно негативный характер. Даже у монополистов предложения ограничены, если не успеете ими воспользоваться, придется иметь дело с розничными спекулянтами, которые сделают наценку на драгоценный металл еще выше.

В результате придется переплатить еще больше, чем в случае покупки золота у производимей или первичных поставщиков. Во время обвала рынка 12-13 годов, многие инвесторы потеряли тысячи долларов по причине того, что цена покупки так и не смогла перебить стоимость продажи.

Золото как ценный актив, может привлечь внимание со стороны государства. Владение объемом металла свыше установленной нормы будет обкладываться налогом. Его размер может перекрыть или даже превысить тот ущерб, который причинила бы обычным деньгам инфляция.

Пока подобная практика не используется, но наличие активов в виде золота нужно указывать в декларации о доходах. Что касается последнего пункта, золото всегда имеет материальную форму выражения: украшения, слитки, монеты. Даже если изделия хранятся в банке, это не дает 100% гарантии, что имущество не будет украдено.

Хотя из всех перечисленных недостатков, этот на практике является наименее значимым. Но только при условии, что ценности действительно хранятся в надежном банковском учреждении.

Учитывая все это можно сделать вывод, что плюсов этот металл имеет больше, чем минусов. А правильная инвестиционная политика и вовсе позволяет их перекрыть, но этот момент рассмотрим чуть позже.

Почему золото падает в цене

При покупке любой вещи ее стоимость формируется из затрат на производство и торговой наценки. Если с первым пунктом все более-менее ясно, он включает:

  • зарплаты сотрудников;
  • стоимость энергоносителей;
  • расходы на логистику;
  • аренда помещений;
  • налоги.

То с торговой наценкой дела обстоят сложнее. Ее продавцы формируют на свое усмотрение. Никаких ограничений по этому поводу не установлено. Таким образом, этот параметр полностью спекулятивный.

После экономического кризиса 2008-2009 годов многие люди задумались о том, что деньги необходимо переводить в более ликвидные активы. Это привело к стремительному росту спроса на золото, во всех его формах и видах.

Дальнейшая ситуация

Неудивительно, что цена металла стремительно взлетела вверх и закрепилась на рекордной отметке почти 1400 долларов за унцию. Нужно отметить, что многие инвесторы начали ралли, покупая металл по 700-800 долларов, соответственно, их доход составил более 100%.

Таким образом, для инвесторов сложилась патовая ситуация, когда надо было решать: фиксировать прибыль или ждать. Большинство крупных инвесторов остановилось на первом варианте. За ними следом подтянулись остальные.

В результате получилась типичная для экономики ситуация, когда предложение превысило спрос, и цена золота стремительно покатилась вниз до отметки в 850-900 долларов за унцию.

С этого момента инвестирование в золото вошло в новую фазу цикла. Ближайшие несколько лет будет наблюдаться незначительный рост стоимости металла, пока у инвесторов не появится достаточно свободных средств для покупки золота.

После чего описанный выше механизм снова повторится. Это явление называется цикличностью рынка, и было описано многими выдающимися экономистами и финансистами.

Учитывая тот факт, что стоимость 1 унции по состоянию на 2019 год колеблется немного выше 1000 долларов, время для инвестиций подходящее.

Подводим итог

Золото - один из самых востребованных активов, который имеет реальное материальное выражение стоимости. Поэтому вкладывать деньги в этот драгоценный металл достаточно разумно.

Падение стоимости объясняется математическими закономерностями, свойственными международной экономике. Поэтому рассчитывать, что золото и дальше продолжит падать в цене не стоит.

Инвестиции в золото: особенности

Что такое инвестиции в золото? Важно понимать, что в данном случае речь не идет о банальной покупке золотых украшений. А даже если и так, этот вопрос имеет много нюансов, которые отличают красивый подарок от способа хранения денег.

Как финансовый актив, золото имеет несколько показателей:

  • чистоту;
  • вес;
  • вид.

Поскольку золото достаточно мягкий металл, изделия из него делаются с добавлением сплавов. Маркировку 24 карата или 999 имеют только банковские слитки, либо украшения ручной работы, выполненные под заказ.

Данное обозначение подразумевает, что в составе изделия содержится 99,9% чистого золота. В быту это называется проба. Большинство ювелирных изделий содержит 78,5% или 58,5% драгоценного металла. Остальное – это серебро, медь, другие металлы.

Проба может быть и значительно ниже, например 385 (в составе изделия всего 38,5% золота). Как правило, это характерно для медицинских инструментов, изготовленных из булатной стали или столовых приборов.

Как правильно считать

Рассмотрим небольшой пример. Кольцо 585 пробы весит 3,4 грамма, значит чистого золота в нем на 72 доллара, при том что по весу оно должно было стоить 125 долларов.

Очевидно, что чем чище золото, тем выше его стоимость. А, следовательно, и второй параметр – вес. Чем больше у вас металла с пробой 999, тем значимее капитал.

Вторая сторона вопроса в том, что некоторые покупатели готовы немного переплатить, если не придется собирать нужный объем по 1-2 грамма. Поэтому нужно четко понимать, что инвестиции в золото предполагают покупку большого количества металла.

Под видом понимается внешняя форма изделия. Как правило, это ювелирные украшения, монеты или слитки. Но это не единственные варианты, как можно купить золото. Рассмотрим способы инвестирования, их преимущества и недостатки.

Варианты инвестирования в золото

Чтобы инвестировать в золото с умом, нужно для начала ознакомится с наиболее распространенными механизмами и выбрать тот, который соответствует бюджету и целям.

Банковские слитки

Что такое золотые слитки? Это прямоугольные, или другой формы золотые брикеты, изготовленные из чистого золота. Банк, имеет возможность покупать металл по выгодной цене и переплавлять его в изделия.

Вес золотых слитков может колебаться от 100 грамм до 10 кг. Стандартов на эту тему нет, да и многие банки делают разные предложения, учитывая интересы всех возможных инвесторов.

Какой интерес банку продавать золото? В отличие от золотого инвестора, эти финансовые учреждения получают доход от непрерывного оборота денежных средств. Чем их больше, тем выше доходы банка.

Поэтому золотые слитки выступают эффективным инструментом для привлечения свободных денег. В большинстве случаев, помимо товара, инвестор получает еще и бесплатную услугу по хранению его активов.

Золотые слитки подойдут тем, кто заинтересован в долгосрочной перспективе и не стремится получить моментальный доход. Это может быть хорошим вариантом для подарка ребенку или внуку.

К тому моменту, как родственник достигнет совершеннолетия, стоимость металла существенно возрастет. Деньги от реализации можно потратить на покупку машины, обучение или недвижимость, в зависимости от размера первоначального вклада.

Также, золотые слитки будут интересны тем, кто планирует вывод денег из одной страны, в другую. Если средства предполагается тратить, их можно быстро перекинуть через банк и заплатить соответствующие проценты.

Но в случае, когда перевозится капитал для хранения, его уместно перевести в золото. Это не только поможет снизить расходы, но и позволит неплохо заработать в долгосрочной перспективе.

Золотые монеты

Драгоценные металлы часто используют для производства сувенирных монет. Как и банковские слитки, они изготавливаются с пробой 999, поэтому покупатель получает чистый вес.

Стоимость таких монет невысока, поскольку они имеют небольшие размеры и не воспринимаются большинством инвесторов, как эффективный инструмент оборота капитала.

Несмотря на это, золотые монеты – это отличный вариант для среднего класса. Кроме чистой стоимости, они имеют коллекционную надбавку. Редкие экземпляры могут стоить в 10 или даже в 100 раз больше, чем реальное содержание в них золота.

Кроме того, золотые монеты со временем становятся антиквариатом, что также влияет на их стоимость. Так, самая дорогая в мире монета была продана за 7,5 млн. долларов.

Естественно, золотые монеты в общей массе не стоят таких денег, но за некоторые экземпляры коллекционеры готовы выложить целые состояния, но придется подождать 100-200 лет.

Таким образом, золотые монеты – это, как и слитки, вариант для долгосрочных инвестиций на будущее. Лично вы, скорее всего, не сможете оценить результаты, но ваши дети или внуки точно будут благодарны за такое наследство.

При всех достоинствах, золотые монеты имеют серьезный недостаток – определить их подлинность может только эксперт. Рекомендуется приобретать изделия в банках или на известных и авторитетных аукционах, где каждый лот проверяется на оригинальность.

Обезличенные счета

Еще один достаточно удобный способ инвестировать в золото – открыть обезличенные металлические счета. Это банковское предложение, при котором вы вносите на депозит золото, либо покупаете его у банка. Далее происходит обыкновенная спекуляция:

  • ждете пока металл подорожает и продаете;
  • при падении цены снова покупаете.

Обезличенные металлические счета имеют одно очень большое преимущество – банк проводит сделки на внутреннем рынке, поэтому активы не проверяются, а сделка происходит мгновенно.

Это позволяет играть на курсе золота и зарабатывать живые деньги, не дожидаясь, пока курс металла вырастет на несколько сотен долларов. Также важен и тот момент, что банк предоставляет клиенту гарантии. Вы можете не переживать о фальсификате или махинациях.

С другой стороны нужно понимать, что вложить деньги в такой счет – подписаться под необходимостью стать трейдером. Иначе смысла от таких инвестиций нет, и они ничем не отличаются от покупки слитков.

Прибыль от торговли банки выплачивают по договоренности с клиентом в форме золота или наличными. Первый вариант выбирают те, кто хочет увеличить торговый депозит, второй подходит для получения фиксированной прибыли.

Торговля на бирже

Биржа – это первое, что приходит на ум, когда возникает вопрос, как инвестировать в золото. Выгод у такого решения много:

  • нет необходимости покупать реальное золото и думать, где его хранить;
  • прибыль от торговли идет постоянно, не нужно ждать годами;
  • активы защищены от кражи на 100%;
  • доходность инвестиций наиболее высокая, по сравнению с другими вариантами.

Единственный объективный риск – связаться с нечестным брокером, который украдет ваши деньги. Чтобы этого не случилось, нужно очень внимательно подходить к выбору компании.

Но чтобы заработать, просто вложить деньги и открыть торговый депозит недостаточно. Необходимо будет спекулировать активом. Вариантов для этого несколько:

Контракты на разницу цен. В этом случае необходимо определить, какой будет стоимость золота относительно момента открытия позиции. Контракты бывают на понижение и на повышение стоимости и считаются одним из наиболее эффективных торговых инструментов.

Торговля. Классический механизм, при котором драгоценные металлы покупаются по заниженной цене, а продаются по завышенной. Имея четкое понимание рынка и стратегию, этим способом также можно заработать большие деньги.

Вложить деньги в золото с целью торговли на бирже имеет смысл тем, кто располагает капиталом, но хочет на этом зарабатывать. Трейдинг увлекательная профессия, но она требует обширных навыков и знаний.

Перед тем, как начинать, нужно пройти обучение. Иначе рискуете потерять деньги и остаться ни с чем. Это, собственно говоря, главный минус биржи – торгуете вы в цифровом виде и реальных материальных активов у вас нет.

Акции компаний

Все драгоценные металлы перед тем, как стать инструментом для инвестирования, добываются из земли. Делают это крупные горно-рудные копании. Их акции, зачастую, стоят дешевле, чем покупка собственного золотого запаса.

Их покупка – это аффинированный способ инвестиции в золото. С одной стороны вы не имеете изделий из драгоценного металла, с другой – получаете доход.

Акции золотодобывающих компаний постоянно растут в цене, поэтому такие инвестиции вполне оправданы. Кроме того, их можно совместить с биржевым принципом: продавать на росте цен и откупать обратно при падении.

Способ является чем-то средним между активной торговлей и долгосрочными инвестициями, подходит абсолютно для всех инвесторов, поскольку порог входа минимальный из всех возможных.

ПИФы

Для начала разберемся, что такое ПИФ? Аббревиатура расшифровывается, как паевой инвестиционный фонд. Это собирательное название для организаций, которые привлекают деньги инвесторов для создания общего капитала.

В большинстве случаев ПИФы торгуют на биржах. За счет большого объема денежной массы, они могут совершать достаточно прибыльные сделки, что позволяет инвесторам получать стабильную прибыль.

Чтобы вложить деньги, достаточно подобрать подходящую организацию и перевести на ее баланс оговоренную сумму. Далее инвестору ничего не нужно делать.

При сотрудничестве с ПИФами сохраняются все минусы индивидуальной биржевой торговли. Есть риск, что управляющий совершит глупость и сольет активы.

Но такая вероятность значительно ниже. Во-первых, деньгами управляют опытные трейдеры с многолетним стажем. Во-вторых, наличие крупного депозита позволяет перекрывать потери от убыточных сделок.

Этот вариант инвестиций в золото будет интересен новичкам и тем, кто не хочет самостоятельно торговать.

Пошаговая инструкция для начинающих инвесторов

Доходность инвестиций в золото напрямую зависит от того, насколько грамотно вы подойдете к вопросу. Предлагаем ознакомиться с советами, которые позволят избежать типовых ошибок:

1. Четко определите, сколько денег готовы выделить на инвестирование, не стоит тратить больше, чем готовы потерять или вкладывать последнее.

2. Решите, для чего вы делаете вклад: чтобы сохранить деньги, получать стабильную прибыль, сделать вклад на будущее.

3. Продумайте, как именно вы будете получать прибыль, выработайте четкий план и не отступайте от него, чтобы ни случилось.

4. Решите, какой из вариантов инвестирования для вас наиболее приемлемый. Естественно, он должен соотноситься с целями и стратегией.

5. Выберите партнера, с которым будете работать. Проверьте компанию на предмет мошенничества и заключите договор. Желательно привлечь юриста на этом этапе.

6. Постарайтесь разделить капитал на несколько частей и попробовать разные варианты инвестирования, это позволит минимизировать риски. Если один из способов инвестиций в золото не оправдает себя, останутся другие.

Стоит ли вкладывать деньги в золото

Безусловно, инвестиции в золото – это очень выгодное и высокодоходное решение с минимальными рисками. В то же время, драгоценные металлы имеют ряд особенностей, которые нужно учитывать. Самая главная из них – это время.

Чтобы заработать, нужно будет научиться ждать. И это актуально даже для трейдинга, поскольку драгоценные металлы часто сталкиваются с застоем, когда колебаний курса недостаточно для извлечения прибыли.

Несмотря на эти мелкие нюансы, инвестиции в золото – это одно из наиболее оправданных с экономической точки зрения решений. Поэтому обязательно обдумайте эту возможность.

В заключение стоит сказать, что инвестиции в золото – это не волшебный кран, из которого текут деньги. Чтобы капиталовложения приносили прибыль, нужно работать.

Возможны ситуации, когда рынок будет перенасыщен, и такое уже бывало в истории. Инвестору важно вовремя прочувствовать происходящее и сориентироваться. Иногда лучше потерять несколько долларов, чем потом вдвое уменьшить сбережения.

Ошибка
Сообщение: